来源： 元亨祥集团
随着我国人口老龄化日趋严重，亚健康人口数量不断增多，健康中国行动的深入推进，促进国民健康意识不断增强，康复护理市场需求不断加大，未来市场空间广阔。近年在相关政策及资本和技术合力推动下，康复护理千亿级蓝海市场即将启动。
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一
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概念及特点
康复医学主要是指综合应用医学、教育、社会、职业等多种措施，对伤病后可能出现或已经出现的功能障碍进行以功能训练为主的干预，以改善患者功能、最大限度提高生活自理能力、使患者回归社会的手段。它与预防医学、临床医学和保健医学一同被世界卫生组织称为“四大医学”。
康复护理是康复医学十分重要的组成部分，是指根据总的康复医疗计划，围绕全面康复（躯体的、精神的、社会的和职业的）目标，通过护理工作，与康复医师等其他康复专业人员的紧密配合，以帮助残疾者或患者达到康复或减轻残疾、预防继发残疾的目的。服务对象主要包括残疾人群、老年人群、慢性病患者、急性伤病及恢复早期患者以及亚健康人群等。
康复护理不同于一般护理，主要的特点有以下：
（1）变替代护理为自我护理。替代护理常常需要护理人员及其家属在生活上给予全方位的照顾，以减轻病痛，缓解心理压力，但这也使患者产生了强烈的依赖性，严重影响了日常生活活动能力的自我培养。康复护理的方法是尽量通过教育和培训，让患者学会在功能障碍状态下自己照顾自己，实现自我护理。
（2）康复护理评估贯穿护理的全过程。不但要在住院期间根据不同阶段的康复情况，建立康复护理计划和制定具体措施，而且出院后对患者回归家庭和社会也必须提出康复护理方面的计划及指导建议，并根据患者康复后的实际效果，及时调整康复计划。
（3）多种康复技术的综合运用。针对病、伤、残者，不仅仅是功能障碍的器官和肢体等疾病的康复，更重要的是从生理、心理、职业和社会生活方面进行全面的、整体的康复，这就需要综合运用运动疗法、作业疗法、言语疗法、心理疗法、假肢和矫形器的使用等多种康复疗法来促进康复。
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二
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产业链概况
康复护理产业链较短，大致可以分为三个部分：
（1）上游是康复药物、器械生产商。康复药物是康复治疗的基础，康复治疗通常会配合使用消炎药物，以消炎、消肿，利于改善机体功能。康复医疗器械常见的有腰椎牵引床、颈椎牵引椅、康复机器人等。
（2）中游是康复服务机构。常见的康复服务机构为康复医院、综合医院康复科、康复门诊/诊所、康复医疗院，以及病残护理院等准康复服务机构，为患者提供包括康复护理、心肺康复、骨关节康复、听力视力康复等多种康复服务。
（3）下游是有康复治疗需求的人群。康复护理服务的患者基数庞大，包括老年人、残疾人、慢性病群体、术后患者等。
图：康复护理产业链
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三
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市场供需概况
1.市场需求分析
（1）需求人群数量庞大且呈逐年上升趋势
我国康复需求人群广阔。根据《柳叶刀》发表的关于康复的全球疾病负担研究（GBD），我国是全球康复需求最大的国家，康复需求总人数超过4.6亿人。其中，老年人群体和残疾人群体是我国主要康复服务对象，二者合计占康复群体总量的比重超过七成。
①老年人群体
受人口老龄化加速的影响，老年人康复需求将成为国内康复行业的主要驱动力之一。2021年我国60岁以上老年人达到2.67亿，失能失智人数约为4500万。其中，60-64岁老年人，中重度失能占比为5.8%，轻度失能为8%；85岁及以上老年人，中重度失能达到24.9%，比轻度失能多4%。生活自理能力缺失的失能老人群体持续扩大，导致日常专业康复的需求量不断扩大，对康复治疗的要求也越来越高。
②残疾人群体
残疾人群体中，有大部分人的康复需求未得到满足。根据中国残疾人联合会发布的《2021年残疾人事业发展统计公报》,2021年我国有850.8万残疾人得到基本康复服务，177万残疾人得到基本辅助器具适配服务，36.3万残疾儿童得到康复救助。虽然国家在持续组织实施残疾人精准康复服务行动，但得到基本康复服务的残疾人依然属于少数。目前，全国残疾人总人数超8500万，推算目前我国得到基本康复服务的残疾人数量占比不到13%，还有超过7000万残疾人的康复服务需求未得到满足。
③慢性病患者
我国慢性病患者群体庞大。根据《中国国民健康大数据报告》数据显示：在我国目前有3亿慢性病人群，慢性病的患病率高达23%。慢性病依据临床表现可分为心脑血管疾病、代谢性疾病、恶性病质慢性病，以及精神类疾病等其他慢性病。根据《健康管理蓝皮书：中国健康管理与健康产业发展报告（2021）》数据显示，主要高发的慢性病分别为高血压病（55.89‰）、糖尿病（24.71‰）、血脂异常（15.79‰）、脂肪肝（11.64‰）和慢性胃炎或胃溃疡（8.26‰）。过去十年内，平均每年新增慢性病病例较同期增长接近2倍，并且发病人群逐渐年轻化。但市面上针对慢病人群的服务和产品供给严重不足，绝大多数的健康保障类产品都将慢病人群“拒之门外”。
（2）康复市场规模呈快速增长趋势
2011年我国康复护理行业市场规模约109亿元，到2021年行业市场规模达到1032亿元，年均复合增长率约25%，预计2024年行业市场规模达到1825亿元，是一个高速增长的市场。人口老龄化的加速、慢性病人口数量的增加，居民康复意识的增强以及国家对康复行业的政策支持是推动康复需求持续增长的重要因素。
图：康复护理行业市场规模及预测（亿元）
康复科门诊量及出院人次占比不断提高，体现出民众康复治疗意识不断提升。根据《中国卫生健康统计年鉴（2021）》数据，2020年全国医院门急诊人次为32.31亿，其中康复医学科门急诊人次达到3109万，占比为0.96%；2020年全国医院出院人次为1.83亿，其中康复医学科出院人次为309万，占比为1.69%。
2.市场供给分析
（1）康复医院数量持续增加，民营机构为主要驱动力
我国康复资源整体发展较快。根据《中国卫生健康统计年鉴（2021）》数据，我国康复医院数量由2010年的268家增加至2020年的739家，年均复合增长率达到10.68%，占医院总数的比重由1.28%提升至2.09%。在政策支持行业发展下，社会资本持续进入康复服务行业，民营康复医院增长迅速。2020年民营康复医院数量为573家，占比达到77.54%，已成为康复服务行业发展的重要力量。
图：康复医院数量及占医院总数比
图：国内公立、民营康复医院占比
（2）康复医学科床位和人才供给逐年增长，但仍有较大缺口
根据《中国卫生健康统计年鉴》数据，2015-2020年，我国卫生医疗机构康复医学科床位数从16.18万张上升至30.04万张，年均复合增速为13.17%。虽然我国康复床位数在增长，但仍未达到供需平衡的状态。以2020年来看，当年每千人拥有的康复科室床位数为0.21张，以人均康复床位目标0.5张/千人，2020年我国人口约14亿人，推算出2020年全国目标康复床位数为70万张；实际上，2020年我国卫生医疗机构康复医学科床位数约30万张，康复床位缺口预计高达40万张。
图：康复医学科床位数与占比
2015-2020年，康复医院执业（助理）医师数量从0.81万人增加至1.64万人，执业医师数量从0.70万人增加至1.42万人，年均复合增速均超过15%。尽管康复服务人员供给量有较快速度增长，但缺口仍然较为明显。以2020年来看，每十万人拥有的执业医师数量仅为1.01人。另外，根据三级和二级康复医院建设最低标准为每床至少配备医师分别为0.2名、0.15名，每床至少配备康复治疗师分别为0.4名、0.3名。若以此标准推算，2020年我国康复医院医师数量至少应为4.5-6万名，康复治疗师数量至少应为9-12万名；而2020年我国康复医院执业（助理）医师仅1.64万人，执业医师仅1.42万人。
图：康复医院执业（助理）和执业医师数
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四
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元亨祥投资案例——中国药都葛玄养生小镇
元亨祥集团自成立以来，紧扣“健康中国、乡村振兴”国家战略，专注价值投资、聚焦生命健康，坚持“双轮驱动、专注聚焦”的经营策略，始终坚持产业运营优先，专注“养生堂、养生谷、康养城”的投资运营，导入中医养生、养老照护、康复护理、医疗保健等业态。首创规划设计、投资建设、运营管理一体化的“1+N+IOEPC”商业模式，致力打造健康养生示范样本。
在养老护理产业发展方面，元亨祥集团在江西省投资兴建裕元谷“中国药都葛玄养生小镇”，打造“中医药康养诊疗示范基地”。该项目位于江西宜春樟树市，是江西四大古镇之一、全国四大药都之一，毗邻道教名山——国家森林公园阁皂山，自然环境优越，三面环湖、一面环山，拥有独立式森林公园和环湖步道，自有农场、果园和河湖，可为小镇居民提供全天候的有机健康食品。项目区位优势明显，交通便利，距离樟树高铁站5分钟车程，距离南昌1小时车程。项目拥有得天独厚的人文地理环境，土沃水清，是休闲养生、颐养天年的风水宝地。
裕元谷“中国药都葛玄养生小镇”占地面积132.4亩，总建筑面积约18万㎡，总投资额约6亿元。项目依托集团在中医药产业的优势资源，将中医药养生文化宣传、中医体质辨识、中医专家诊疗、中医非药物疗法、养生药膳、传统功法等内容植入养老服务中，提升对老年人日常生活和健康管理的中医药服务能力和水平。以中医养生为特色，养老照护为支撑，康复护理为补充，实现医与养的结合，为自理、半自理、失能以及失智长者提供全生命周期一体化的中医养生、养老照护、康复护理服务。按功能划分为健康医疗区、文化学习区、餐饮服务区、休闲娱乐区、运动健身区和社区商业区等。其中养老社区10万平方米，中高端养老床位近2000张，包含一所二级医疗康复机构，为老年人提供疾病诊疗服务、医疗康复服务、医疗护理服务、中医药服务、精神卫生服务、安宁疗护等各项医疗照护服务。
未来随着裕元谷“中国药都葛玄养生小镇”所代表的轻资产医养业务连锁体系正式形成，元亨祥集团将逐步打磨这一品牌体系并总结、凝练经营内核，在规模化基础上持续培育新业务、新收入点，实现业务基本覆盖长三角主要城市，于适宜时期启动旗下康养产品板块的IPO工作，助力中国养老产业高质量发展。
